Виды технического анализа. Графический, свечной и математический анализ.

Дорогие друзья! Предыдущие четыре урока мы посвятили более подробному рассказу о том, что такое фундаментальный анализ, как использовать его в трейдинге и каким образом изучать. Но вы уже знаете, что есть и иной метод анализа финансовых рынков – а именно технический анализ, и о нем мы вам пока рассказали совсем немного. Чтобы восстановить справедливость, этот и следующие несколько уроков мы посвятим более пристальному рассмотрению технического анализа.

Виды технического анализа

Виды технического анализа

Что такое технический анализ и в чем его суть, мы с вами уже говорили. Однако теперь пришла пора узнать, что технический анализ – это лишь общее название метода, под вывеской которого сосуществуют самые различные школы и подходы, объединяет которые лишь одно – принятие торговых решений на основе анализа ценовых графиков.

Основных видов технического анализа (теханализа, ТА) три:

  • графический анализ,
  • свечной анализ,
  • математический анализ.

О каждом из них мы сейчас вам расскажем.

Концепция и методы графического анализа

Графический анализ построен на визуальном выявлении на графиках финансовых инструментов (применительно к Форексу – на графиках валютных пар) определенных формаций, к числу которых относятся уровни поддержки и сопротивления, линии поддержки и сопротивления и ценовые фигуры.

Взгляните на рисунок 1. На этом графике вы видите, как валютные котировки в своем движении порой достигают каких-то точек (они обозначены синими стрелочками), дальше которых они пройти не могут, и отскакивают от них. Если провести через эти точки горизонтальные линии (красные штриховые линии на рисунке 1), получатся некие уровни, которые называют уровнями поддержки и сопротивления. Линия, которая находится на графике ниже цены, обозначает уровень поддержки, а линия, которая выше цены, — уровень сопротивления.

уровни поддержки и сопротивления

Рисунок 1

Сторонники графического анализа считают, что ценам трудно пробивать уровни поддержки и сопротивления, и трейдеры могут этим пользоваться — например, покупать и продавать вблизи этих уровней в расчете, что цена не сможет их пройти и развернется.

А теперь обратим внимание на рисунок 2. Бывает, что котировки двигаются словно внутри некого «коридора», шатаясь от одной невидимой «стены» к другой. Если сделать эти «стены» видимыми, прочертив их на графике, как это сделано на рисунке 2, получатся две линии: нижняя — линия поддержки, верхняя —  линия сопротивления. Предполагается, что, коснувшись одной из границ «коридора», цена, скорее всего, не пробьет ее, а отшатнется в противоположную сторону. Такие моменты, обозначенные на рисунке 2 синими стрелками, — хорошая возможность для открытия позиций (в данном случае, для покупки).

уровни поддержки и сопротивления

Рисунок 2

А еще приверженцы графического анализа стараются выявлять на графиках ценовые фигуры – некие характерные модели поведения котировок, позволяющие прогнозировать, как они поведут себя дальше. Например, на рисунке 3 показана одна из таких фигур — «двойная вершина» (обозначена красной стрелкой), то есть два ценовых пика, возникших после длительного роста цены. Графические аналитики утверждают, что появление такой фигуры предвещает значительное падение котировок, что и произошло на графике, показанном на рисунке 3.

двойная вершина

Рисунок 3

Специалистами по техническому анализу собрана целая коллекция ценовых фигур с их интерпретациями и рекомендациями трейдерам. В рамках нашей «Школы FOREX» мы планируем в будущем предложить вам серию занятий по углубленному изучению теханализа и познакомить вас со всеми основными фигурами графического анализа. А пока подведем краткий итог нашему первому знакомству!

Недостатки графического анализа

На первый взгляд графический анализ может показаться простым и беспроигрышным способом предсказывать движения котировок и зарабатывать на FOREX. Однако мы считаем своим долгом предупредить вас о некоторых существенных недостатках этого метода.

  • Во-первых, это его высокая субъективность. Линии поддержки-сопротивления и ценовые фигуры не всегда идентифицируются четко и однозначно, и там, где один аналитик видит двойную вершину, другой видит тройную или вообще не видит ничего. В этом отношении графический анализ скорее искусство, чем точная наука. Успешность его применения во многом зависит от индивидуального мастерства и опыта аналитика.
  • Во-вторых, это отсутствие статистики об успешности применения данного метода. Поскольку каждый трейдер применяет графический анализ по-своему, то и результаты у каждого свои. Так что о достоверной статистике трейдинга на основе графического анализа говорить не приходится, и торговать с его помощью можно только на свой страх и риск, без всяких гарантий успеха.
  • В-третьих, это трудность автоматизации. Мы уже сказали, что ценовые фигуры и различные линии на графиках зачастую просматриваются неясно, «с натяжкой». Из-за этого создать некие четкие алгоритмы их идентификации становится весьма трудной задачей. А поскольку каждый аналитик видит на одном и том же графике свою картину, то и созданные различными аналитиками компьютерные программы тоже дают совершенно различные сигналы.

Учитывая высокую субъективность графического анализа, тем, кто решил освоить его методы, можно дать только один совет: «Набивайте руку и наметывайте глаз!». Практикуйтесь, практикуйтесь и еще раз практикуйтесь — и постепенно ваш анализ — все более качественным!

Однако графический анализ – это всего лишь один из методов теханализа. Скажем несколько слов и о двух других методах.

Концепция свечного анализа

Подобно анализу ценовых фигур, свечной анализ состоит в выявлении на графике, представленном в виде японских свечей, неких их комбинаций, или моделей, которые прогнозируют дальнейшее движение цены. Так, на рисунке 4 представлена одна из таких моделей – «модель поглощения». Эта модель состоит из двух свечей противоположного цвета, причем верхняя граница «тела» второй свечи находится выше верхней границы «тела» первой свечи, а нижняя граница «тела» второй свечи – ниже нижней границы «тела» первой свечи. Благодаря этому «тело» второй свечи как бы поглощает «тело» первой.

Существуют две разновидности этой модели – «медвежья» и «бычья» (на жаргоне трейдеров «медведями» называют тех, кто ставит на падение цен, а «быками» — на их рост). В «медвежьем поглощении» (рисунок 4, слева) первая свеча белая, а вторая – черная. Считается, что появление такой модели предвещает снижение котировок. В «бычьем поглощении» (рисунок 4, справа), наоборот, вторая свеча белая, а первая – черная. Такая комбинация трактуется в свечном анализе как указание на высокую вероятность повышения котировок.

бычье поглощение

Рисунок 4

 

Специалистами по свечному анализу каталогизированы десятки различных комбинаций с участием двух, трех или нескольких японских свечей. Мы познакомим вас с самыми сильными свечными моделями в будущем курсе углубленного изучения технического анализа.

Концепция математического анализа

Математический анализ базируется на вычислении математических функций, основой для расчета которых являются значения котировок финансовых инструментов (в нашем случае – валютных пар). Возможно, это звучит сложно, но на самом деле все довольно просто. Берется математическая формула, подставляются в нее значения котировок, производятся расчеты, получается результат. Затем полученный результат трактуется с помощью определенных правил – и на выходе выдаются рекомендации для трейдинга.

Привести пример? Пожалуйста! Например, с помощью формулы вычисления среднего арифметического рассчитывается средняя цены закрытия за последние двести дней, которая потом сравнивается с ценой закрытия вчерашнего дня и делается вывод: если вчерашняя цена выше двухсотдневной средней, то надо покупать, а если ниже – продавать. Математический анализ выполнен!

На практике математический анализ финансовых рынков, как правило, реализуется с помощью так называемых технических индикаторов, то есть по результатам расчетов функций строится отдельный график, который затем изучается и интерпретируется. Возвращаясь к приведенному примеру, можно нанести на график линию, построенную на основе расчета двухсотдневного среднего арифметического, — получится индикатор, который называется «скользящая средняя» (рисунок 5). Теперь для проведения анализа нам уже не нужно сравнивать последнюю цену с двухсотдневной средней – на графике будет сразу видно, выше цена индикаторной линии или нет.

скользящая средняя

Рисунок 5

К теме математического анализа и технических индикаторов мы еще не раз будем возвращаться.

Литература по техническому анализу

Книги по техническому анализу

На этом наш краткий обзор видов технического анализа подошел к концу. На следующих занятиях мы рассмотрим ряд тем, касающихся графического и математического анализа, более подробно, а в перспективе пригласим вас на отдельный цикл уроков, посвященный углубленному изучению теханализа. Ну, а в завершение нашей сегодняшней встречи – небольшой список литературы для тех, кто хочет самостоятельно продвинуться в освоении этой науки и искусства:

  1. Мэрфи Д. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика
  2. Швагер Д. Технический анализ. Полный курс.
  3. Найман Э. Малая энциклопедия трейдера.

Желаем вам приятного и полезного чтения и ждем на следующем занятии «Школы FOREX»!

Откройте счет и попробуйте
себя в действии

открыть счет

Поделитесь с друзьями: