Что такое спред, своп и комиссия на Форекс. Расходы Форекс трейдера.

Приветствуем, дорогие друзья! Рады, что вы снова заглянули в «Школу FOREX» и готовы продолжить обучение премудростям форекс-трейдинга! Сегодня у нас очень важный урок, потому что, во-первых, сегодня мы завершим ознакомление с базовой терминологией Форекса, а во-вторых, разберемся, к каким расходам должен быть готов каждый человек, решивший заняться онлайн-торговлей на валютном рынке и каким же образом Forex брокеры получают свою прибыль.

Спред, своп и комиссия на Форекс

Как вы прекрасно понимаете, форекс-брокеры предоставляют своим клиентам возможность заниматься трейдингом на рынке FOREX не на благотворительной основе. Их цель – получить доход, который не только покроет все расходы на найм сотрудников, аренду офисов, покупку оборудования и программного обеспечения и так далее, но и позволит получить прибыль. Кто же обеспечит им эту прибыль? Конечно, вы – их клиенты.

Каким же образом клиент платит своему брокеру за оказываемые услуги? Эта плата взимается через три основных вида платежей – спред, комиссию за сделку и своп. Сейчас мы подробнее рассмотрим каждый из них.

Что такое спред(Spread) на Форекс?

Итак, спред на Форекс. Что это такое? Когда мы ранее говорили с вами о котировках валютных пар, мы несколько упрощали реальную ситуацию. Теперь вы уже достаточно подготовлены, чтобы глубже разобраться в этом вопросе. Дело в том, что на самом деле в каждый момент времени для каждой валютной пары брокер дает сразу две котировки, одна из которых немного выше другой. Та, которая выше, называется котировкой ask, а та, которая ниже, котировкой bid. В записи это может выглядеть так: EUR/USD = 1.0617/1.0616, что означает: котировка ask по паре евро/доллар равна 1.0617, а котировка bid равна 1.0616.

СТо такое спред на форекс

Спред валютной пары.

Но зачем вся эта путаница с двойными котировками? Неужели одной котировки мало? Не спешите возмущаться! Вспомните, как указывается курс валют на табличках обменных пунктов. Ведь там для каждой валюты вы тоже видите сразу два курса – курс покупки и курс продажи. Именно на этой разнице «обменник» и зарабатывает: он покупает у вас валюту по одной цене, более низкой, и тут же продает ее другим клиентам чуть дороже, а разницу между ценами покупки и продажи кладет себе в карман. Это и понятно: если обменные пункты начнут продавать валюту по той же цене, по которой покупают, их бизнес лишится всякого смысла, и они даже не смогут выплачивать зарплату своим сотрудникам, оплачивать аренду помещений и платить налоги государству.

То же самое происходит и во время трейдинга на FOREX. Когда вы ставите на рост пары евро/доллар, вы фактически покупаете евро за доллары США, и эта сделка совершается по котировке ask. Когда же вы закрываете эту сделку, вы совершаете обратную операцию — продаете евро за доллары США, и эта операция проходит по котировке bid. Разница между котировками ask и bid называется спредом (англ. spread), он-то и составляет заработок брокера. Так, в приведенном выше примере спред составляет 0.0001 (1.0617 – 1.0616 = 0.0001).

Итак, со спредом мы разобрались. Но на FOREX спредом расходы трейдера на брокерские услуги не ограничиваются.

Комиссия за сделку на Forex

Еще один источник доходов брокера – комиссия за сделку. Она снимается со счета трейдера при совершении каждой сделки и зависит от ее объема. Для каждой валютной пары брокер может устанавливать свою комиссию. Допустим, комиссия по паре EUR/USD составляет $4 за один лот. Соответственно, совершая сделку (покупку или продажу) объемом в 0.01 лота, вы платите $0.04.

Комиссия Форекс

Стоит отметить, что не все брокеры берут с трейдеров и спред, и комиссию. Во многих брокерских компаниях с клиентов взимается только спред (чаще) или только комиссия (реже), но обычно это не приводит к снижению клиентских расходов: например, отменяя комиссию, форекс-брокер просто расширяет спред.

Что такое своп на Форекс?

Еще один вид расходов трейдера – это так называемые свопы (англ. swap). Что это? Давайте разберемся.

Вы уже знаете, что трейдинг на Форекс ведется с использованием кредитного плеча. Иначе говоря, трейдер покупает валюту на средства, взятые в кредит. Но по кредиту, как известно, полагается платить проценты, и FOREX — не исключение. Проценты за пользование кредитным плечом взимаются в виде особой ежедневной комиссии за открытые позиции, которая и называется свопом.

Своп взимается ровно в полночь по часовому поясу брокера, причем им облагаются только позиции, которые имеются у трейдера на данный момент. Например, если трейдер откроет позицию в 00:01, продержит ее весь день, а в 23:59 закроет, он не заплатит за нее ни цента свопа, так как на момент полуночи позиция уже будет закрыта. С другой стороны, если трейдер откроет позицию в 23:59, а через пару минут, в 00:01, ее закроет, он заплатит своп, так как на момент полуночи у него будет иметься открытая позиция. Иными словами, на Форекс своп – это комиссия за перенос позиции через полночь.

Своп на рынке форекс

Своп на рынке форекс

Также важно иметь в виду, что в полночь со среды на четверг своп, как правило, берется в трехкратном размере, но зато в полночь с пятницы на субботу, с субботы на воскресенье и с воскресенья на понедельник не взимается вообще — в связи с выходными.

А насколько велики эти свопы? Тут все зависит от существующих на данный момент ставок по кредитам и депозитам по соответствующим валютам. Ведь совершая сделку по той или иной валютной паре, вы покупаете одну валюту за другую. Следовательно, по продаваемой валюте вы платите проценты по кредиту, но зато по покупаемой имеете право получить проценты по депозиту. Разница между теми и другими процентами и определит размер свопа. Точное значение свопов по всем валютным парам всегда можно посмотреть на сайте брокера.

Как правило, своп – отрицательная величина, которая в два-четыре раза превышает размер комиссии за сделку. Поэтому перенос позиции через полночь для трейдеров невыгоден. Но бывают редкие случаи положительного свопа – так получается, если процентные ставки по продаваемой валюте очень низкие, а по покупаемой, наоборот, очень высокие. В таком случае трейдеру выгодно удерживать позицию как можно дольше.

Отдельно стоит сказать о так называемых бессвоповых счетах – счетах, по которым не происходит начисление свопа. Другое их название – «исламские». Такие счета изначально предназначались для трейдеров-мусульман: ведь свопы рассчитываются на основании процентных ставок по кредитам и депозитам, а ислам запрещает брать и давать в долг под проценты. Но нежелание платить свопы быстро привлекло к этим счетам внимание даже тех игроков, которые не имеют к исламу никакого отношения. Однако следует иметь в виду, что на практике бессвоповые счета порой бывают не менее, а то и еще более обременительными для трейдера, чем счета с уплатой свопа. Дело в том, что, освобождая трейдера от взимания свопа, брокеры зачастую вводят вместо него дополнительные платежи – фиксированную плату за перенос позиции через полночь, абонентскую плату и т. д. Таким образом, чтобы понять, стоит ли торговать на «исламском счете», надо тщательно изучить все условия, на которых предоставляет такие счета ваш брокер.

Учет комиссий и свопов во время трейдинга

Трейдер обязательно должен учитывать влияние спредов и комиссий форекс-брокеров на результаты его трейдинга. Идея совершать по несколько десятков и даже сотен сделок в день, закрывая их с минимальной прибылью, может показаться привлекательной, но зачастую она не выдерживает проверки жизнью, потому что комиссии и спреды «съедают» значительную часть потенциального дохода.

Наличие свопов создает дополнительные сложности для получения прибыли на FOREX. В чем они состоят? Для наглядности проведем сравнение с фондовым рынком. Для начала представим, что вы накопили десять тысяч долларов и купили на них акции какой-либо компании. При покупке вы заплатили брокеру комиссию, но после этого вы уже не несете никаких расходов. Даже если ваши акции пролежат целый год, но так и не вырастут в цене, вы ничего не теряете. В принципе, вы можете держать их еще хоть пятьдесят лет, пока они не подорожают, – ведь вам это ожидание ничего не стоит.

Форекс трейдинг

На Форексе так не получится: здесь за каждый день удержания открытой позиции вы должны будете платить брокеру. Допустим, вы воспользовались кредитным плечом и купили десять тысяч долларов в надежде на рост курса этой валюты. Вы держали эти десять тысяч целый год, но курс так и не вырос. Разочаровавшись, вы продали валюту по тому же курсу, по которому год назад купили. Остались ли вы при своих? Нет, ведь это FOREX! Удерживая эту позицию, вы каждый день платили своп, и теперь вы в минусе. Более того, даже если бы доллар за этот год и вырос, вполне возможно, что полученной прибыли вам не хватило бы даже на покрытие расходов на уплату свопа.

На практике это означает, что FOREX требует от частных трейдеров гораздо более высокого качества торговых решений, чем рынок акций. Форекс-трейдер либо должен научиться зарабатывать на внутридневных сделках, чтобы не переносить позиции через полночь и свести к минимуму расходы на свопы, либо торговать настолько успешно, чтобы прибыль не только покрывала эти расходы, но и заметно превышала их.

Но не будем забегать вперед! Принципам прибыльного трейдинга мы еще уделим немало внимания в нашей «Школе», а пока, в рамках вводных уроков, об этом говорить еще рано. Сейчас ваша задача – освоить основные азы финансовой грамотности и понять, интересен ли вам вообще форекс-трейдинг как таковой. Кстати, именно азам финансовой грамотности мы и посвятим ближайшие два занятия! Так что с нетерпением ждем вас на следующем, восьмом, уроке!

Откройте счет и попробуйте
себя в действии

открыть счет

Поделитесь с друзьями: