Свечной анализ: происхождение метода, его «плюсы» и «минусы»

Дорогие друзья! Вашему вниманию предлагается очередное занятие углубленного курса «Школы FOREX» по техническому анализу валютного рынка. Наш сегодняшний урок мы посвятим свечному анализу графиков валютных котировок. Ранее мы уже кратко познакомили вас с этим методом, когда делали обзор основных направлений технического анализа. Теперь пришло время поговорить о сути данной методики более подробно. 

Происхождение свечного анализа

Свечной график

На Западе метод свечного анализа ценовых графиков обрел популярность благодаря американскому аналитику Стиву Нисону, который посвятил ему две книги — «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» и «За гранью японских свечей». Впрочем, Нисон не приписывал себе авторство данного метода. Аналитик утверждал, что торговцы рисовых бирж «страны восходящего солнца» применяли свечной анализ еще в XVIII веке, так что себе Нисон отводил лишь скромную роль популяризатора и распространителя японского аналитического искусства. 

Преимущества анализа японских свечей

"Свечи"

«Свечи»

В чем же преимущества свечного анализа по сравнению с другими школами технического анализа? 

Во-первых, очень важным «плюсом» данного метода является отсутствие запаздывания генерируемых им торговых сигналов. В самом деле, традиционные западные методики зачастую позволяют выявить формирование нового тренда лишь с определенным опозданием. Например, построить линии поддержки и сопротивления удается лишь когда цены прошли значительное расстояние в рамках той или иной тенденции, то есть возможность заработать, «оседлав» тренд, уже иссякла или существенно снизилась. Запаздывание характерно и для сигналов технических индикаторов. Таким образом, западные методы теханализа не столько прогнозируют развитие событий, сколько констатируют уже свершившиеся факты. А вот анализ японских свечей нацелен на предсказание ценовых движений в самом начале их развития.  

Во-вторых, преимуществом свечного анализа является простота и интуитивная понятность этой методики. Свечные модели (паттерны, комбинации) хорошо запоминаются и легко выявляются на графиках. Для применения свечного анализа не нужно дополнительное программное обеспечение, математические расчеты и графические построения – всю нужную информацию трейдеру дает сам ценовой график, представленный в виде японских свечей. 

Эти преимущества свечного анализа очевидны, однако у каждой медали есть и обратная сторона. Поэтому мы должны предупредить вас и о недостатках данного метода. 

Недостатки анализа японских свечей

В первую очередь, стоит иметь в виду трудность применения свечного анализа на FOREX. Вообще Стив Нисон обучал этому методу только биржевых трейдеров, и о его применении в трейдинге на валютном рынке речь не шла. И хотя с тех пор на свечной анализ обратили внимание и форекс-трейдеры, применять его на валютном рынке не так уж просто. Почему? 

Дело в том, что необходимым элементом большинства свечных паттернов является ценовой разрыв между свечами – когда между ценой закрытия одной свечи и ценой открытия следующей свечи существует некоторое расстояние. Вспомним уже изученную нами модель «поглощение» (рис. 1). Ее обязательным признаком является ценовой разрыв между образующими комбинацию свечами: цена открытия второй свечи должна быть в случае «медвежьего поглощения» выше цены закрытия первой свечи, а в случае «бычьего поглощения» — ниже.  

Медвежье и бычье поглощение.

Рисунок 1. Медвежье и бычье поглощение.

Так вот, если свечной метод применяется при трейдинге на фондовом рынке для анализа дневных графиков (каждая свеча соответствует одному торговому дню), никаких трудностей не возникает. Ценовые разрывы на таких графиках – это норма: биржевые торги ведутся не круглосуточно и, как следствие, котировки обычно открывают новый торговый день не на том уровне, на котором завершили предыдущий. Но Форекс – рынок круглосуточный, здесь торги не останавливаются на ночной перерыв. Никакого временного зазора между торговыми днями на FOREX не существует (исключение – остановка торгов на выходные), и, соответственно, новый торговый день в подавляющем большинстве случаев открывается на том же уровне, на котором закрылся предыдущий. Как вы понимаете, это приводит к тому, что свечные модели образуются на дневных графиках валютных пар разве что по понедельникам, благодаря временному зазору между двумя торговыми неделями. 

Таким образом, полноценно применять свечной метод на FOREX можно лишь для анализа графиков недельного таймфрейма, где каждая свеча является отражением движения цен за торговую неделю. На недельных графиках валютных пар есть все необходимые условия для полноценного образования свечных паттернов. Так, на рисунке 2 вы видите пример образования «медвежьего поглощения» на недельном графике пары EUR/USD с последующим снижением котировок в ближайшие несколько дней. Правда, торговля на основе изучения недельных графиков подходит лишь для долгосрочных трейдеров, которых на FOREX крайне мало.  

Медвежье поглощение.

Рисунок 2. Медвежье поглощение.

Кроме этого, «минусом» свечного анализа является то, что этот метод, подобно графическому анализу, плохо поддается автоматизации: создание торговых роботов, работающих на основе этого метода, — очень непростая задача. Как следствие, трудно провести автоматическое тестирование свечных моделей на архивных котировках и определить степень надежности их сигналов. А отсюда следует еще один недостаток – отсутствие достоверного статистического подтверждения успешности торговли на основе свечного анализа. Тем не менее, знаменитый технический аналитик Джек Швагер в своей книге «Технический анализ. Полный курс» приводит данные компьютерного тестирования шести свечных моделей и делает вывод, что «результаты тестов предостерегают против слепого следования сигналам, подаваемым комбинациями свечей». Таким образом, следование сигналам свечного анализа не может быть гарантией успешного трейдинга и, применяя этот метод при принятии торговых решений, трейдер должен отдавать себе отчет, что действует на свой страх и риск.  

Совет трейдерам

Что же можно посоветовать трейдерам, заинтересовавшимся анализом японских свечей? На наш взгляд, оптимальным вариантом будет выбрать несколько свечных моделей и протестировать их либо путем изучения исторических графиков, либо путем торговли на демо-счете. Таким образом, вы сможете собрать некоторую статистику относительно эффективности их применения. Если вам удастся выявить какие-то закономерности (например, вы обнаружите, что после образования на недельном графике той или иной модели цена опускается в среднем на четыреста пунктов, прежде чем вернуться на исходный уровень), вы сможете использовать их при принятии торговых решений.   

На следующем уроке мы продолжим ознакомление с концепцией свечного анализа и рассмотрим его основные модели. 

Откройте счет и попробуйте
себя в действии

открыть счет

Поделитесь с друзьями: