Методы управления капиталом: «Метод Фиксированной Суммы»

Дорогие друзья! Не задерживаясь на теоретических рассуждениях, мы спешим перейти к практической части нашего цикла и познакомить вас с первым из методов управления капитала. Ну а поскольку двигаться лучше от простого к сложному, начнем мы с изучения самой простой — даже можно сказать, примитивной — методики ограничения убытков, которая заключается в риске фиксированной суммой в каждой сделке.

Риск менеджмент на форекс

Риск менеджмент на форекс

Суть метода «риска фискированной суммы»

Давайте разберем этот метод на конкретном примере. Допустим, торговый депозит трейдера составляет $1000. Он решает рисковать в каждой сделке суммой в $10. Таким образом, от потери всего депозита за одну сделку (и даже за десять сделок) он уже застрахован — его депозита хватит на то, чтобы совершить как минимум сто сделок.

Риск менеджмент

Риск менеджмент на форекс

Каким образом на практике можно ограничить риск $10 в каждой сделке? Возможны варианты.

Самым простым решением будет совершать сделки всегда одним и тем же объемом и каждый раз при открытии позиции ставить стоп-лосс на одном и том же расстоянии, соответствующем убытку в $10 для этого объема. Допустим, наш трейдер совершает сделки по паре EUR/USD объемом 0.01 стандартного лота. При торговле таким объемом $10 соответствуют ста пунктам (один пункт = 0.0001 в котировке пары EUR/USD). В таком случае, каждый раз при входе в позицию трейдер будет устанавливать стоп-лосс на расстоянии сто пунктов от точки входа. Например, открыв длинную позицию на уровне 1.1750, он установит стоп-лосс на уровне 1.1650.

Но более грамотным подходом будет варьировать как расстояние до стоп-лосса, так и объем открываемой позиции. Например, если открытие длинной позиции происходит близ сильного уровня поддержки, у трейдера есть возможность установить стоп-лосс значительно ближе ста пунктов. Но в таком случае он должен соответственно увеличить объем сделки, чтобы сумма, которой он рискует, осталась прежней – равной $10. Так, если в вышеприведенном примере он установит стоп-лосс на расстоянии в пятьдесят пунктов, то есть на уровне 1.1700, он должен входить в рынок объемом 0.02 лота, а если на расстоянии 25 пунктов, на уровне 1.1725, то объем его сделки составит 0.04 лота.

Недостатки метода

Риск менеджмент на форекс

Как видите, «Метод фиксированной суммы»  незамысловатый. Главный его недостаток состоит в том, что данный метод риск-менеджмента не корректирует объем подвергаемой риску суммы на основании результатов торговли трейдера.

Представим себе, что за год торговли депозит трейдера из описанного выше примера сократился с $1000 до $500. Очевидно, что-то идет не так, ведь он уже потерял половину депозита! По логике, этому трейдеру следовало бы сделать паузу и разобраться в причинах своих неудач или хотя бы уменьшить сумму, которой он рискует в каждой сделке. Однако система риска фиксированной суммой не позволяет ему этого сделать: она предписывает ему снова и снова «ставить на кон» очередные десять долларов, хотя его счет уже уменьшился вдвое. Более того, даже когда на его счету останется последняя десятка, в соответствии с данным методом риск-менеджмента он должен будет хладнокровно рискнуть всей этой суммой в очередной (и, скорее всего, последней) своей сделке.

Этот же недостаток дает о себе знать и в случае, когда трейдеру, напротив, сопутствует успех. Представим себе, что наш трейдер благодаря успешной торговле увеличил свой депозит с $1000 до $2000. Казалось бы, обладая большим торговым капиталом, он теперь может себе позволить принимать большие риски и совершать сделки большим объемом, рискуя в каждой из них более крупными суммами и одновременно увеличивая потенциальную прибыль. Но не тут-то было! Принятая им система риск-менеджмента по-прежнему позволяет ему рисковать в каждой сделке лишь десятью долларами – и ни центом больше…

Резюме

Несмотря на явную «неповоротливость» описанного метода управления капиталом и его неспособность оперативно реагировать на изменение счета трейдера, такая методика ограничения убытков все равно лучше, чем полное отсутствие какой-либо системы. Как бы ни была примитивна эта методика, она не позволяет игроку «слить» весь депозит в первой же сделке, а для новичка это очень важно.

Но – не будем скрывать – есть и более прибыльные системы риск-менеджмента, и о них мы обязательно поговорим в рамках этого блока уроков. К слову, на следующем занятии мы более подробно обсудим уже знакомый вам метод риск-менеджмента, состоящий в риске фиксированной долей депозита в каждой сделке. Не пропустите следующий урок!

Откройте счет и попробуйте
себя в действии

открыть счет

Поделитесь с друзьями: