Методы управления капиталом: «Метод Фиксированного Процента»

Прошлый урок, дорогие друзья, мы посвятили анализу метода управления капиталом, который состоит в риске фиксированной суммой в каждой сделке. Сегодня мы рассмотрим более «продвинутую» методику – риск фиксированной долей депозита в каждой сделке. Разновидностью этого метода являются «правило двух процентов» и «правило шести процентов», которые мы изучили на начальных занятиях нашей «Школы FOREX».

Давайте подробнее проанализируем суть данной методики, ее достоинства и недостатки.

Риск менеджмент на форекс

Риск менеджмент на форекс

Риск фиксированной долей депозита при торговле на Форекс

Основной принцип описываемого метода состоит в том, что трейдер:

  • определяет, какой долей своего депозита он будет рисковать в каждой сделке;
  • вычисляет при открытии каждой новой позиции, какой сумме соответствует эта доля, исходя из текущего размера своего счета;
  • с помощью стоп-лосса ограничивает риски по сделке вычисленной суммой.

Допустим, трейдер решил рисковать в каждой сделке 10% от своего депозита, который изначально состоял из $1000. В соответствии с принятым решением в первой сделке он рискнет $100 (10% от $1000). Сумма, которой он рискнет во второй сделке, зависит от исхода первой сделки. Если первая сделка была неудачной и трейдер потерял свои сто долларов, то у него осталось $900, и в следующей сделке риск-менеджмент позволит трейдеру рискнуть лишь суммой в $90 (10% от $900). Напротив, если первая сделка окажется удачной, риск-менеджмент позволит трейдеру в следующей сделке подвергнуть риску более крупную сумму. Например, если депозит увеличится до $1200, то риск на одну сделку составит уже не $100, а $120 (10% от $1200).

Преимущества метода

Risk management

Главным и очевидным преимущества описываемой системы риск-менеджмента является ее автоматическая реакция на изменение торгового счета трейдера. По мере роста счета система позволяет трейдеру рисковать все более крупными суммами, как бы поощряя его за успешную торговлю. Если же трейдер проигрывает, система принимает меры против полного «слива» депозита, с каждым проигрышем все более ограничивая риск. Таким образом, эта методика риск-менеджмента просто не позволяет трейдеру дойти до полной потери всех средств, потому что после некоторого количества неудач урезает лимит риска настолько, что у неудачника уже не остается возможности открыть новую сделку.

В следующей таблице показано, как в случае серии из 15 неудачных сделок подряд будет сокращаться размер стартового депозита трейдера в зависимости от уровня риска, установленного им для каждой сделки.

Порядковый номер убыточной сделки  

Доля начального счета, оставшаяся после неудачной сделки

 

Риск на сделку 1% Риск на сделку 2% Риск на сделку 3% Риск на сделку 4% Риск на сделку 5%
1 99,0 98,0 97,0 96,0 95,0
2 98,0 96,0 94,1 92,2 90,3
3 97,0 94,1 91,3 88,5 85,7
4 96,1 92,2 88,5 84,9 81,5
5 95,1 90,4 85,9 81,5 77,4
6 94,1 88,6 83,3 78,3 73,5
7 93,2 86,8 80,8 75,1 69,8
8 92,3 85,1 78,4 72,1 66,3
9 91,4 83,4 76,0 69,3 63,0
10 90,4 81,7 73,7 66,5 59,9
11 89,5 80,1 71,5 63,8 56,9
12 88,6 78,5 69,4 61,3 54,0
13 87,8 76,9 67,3 58,8 51,3
14 86,9 75,4 65,3 56,5 48,8
15 86,0 73,9 63,3 54,2 46,3

 

Как видно из этой таблицы, даже при риске в 5% на сделку (а это довольно высокий уровень риска) трейдеру потребуется 14 неудачных сделок подряд, чтобы потерять половину своего депозита. Мы же рекомендуем вам придерживаться еще более осторожного подхода, принимая риск на уровне 1-2%, максимум 3% в одной сделке.

Также приведем данные относительно того, какое количество неудачных сделок подряд потребуется трейдеру при различных уровнях риска на сделку, чтобы потерять половину своего начального капитала:

  • при риске 1% на сделку – 69 неудачных сделок подряд;
  • при риске 2% на сделку – 35 неудачных сделок подряд;
  • при риске 3% на сделку – 23 неудачных сделки подряд;
  • при риске 4% на сделку – 17 неудачных сделок подряд;
  • при риске 5% на сделку – 14 неудачных сделок подряд;
  • при риске 10% на сделку – 7 неудачных сделок подряд.

Недостатки метода

Риск менеджмент на форекс

Основной недостаток изучаемого метода управления капиталом заключается в том, что применять его сложнее, чем методику риска фиксированной суммой в каждой сделке, описанную нами в прошлом уроке. В самом деле, когда подвергаемая риску сумма заранее известна и остается неизменной от сделки к сделке, трейдеру не составляет труда определить, на каком расстоянии он должен установить свой стоп-лосс. Но в случае риска фиксированной долей счета трейдер вынужден перед каждой сделкой заново высчитывать, какую сумму составляет эта доля. Сделать это относительно нетрудно, если вы никогда не держите более одной открытой позиции. Но что делать, если, например, у вас уже есть четыре открытых позиции, а вы хотите открыть пятую? Как определить текущий размер вашего счета? Ведь открытые вами позиции могут находиться как в плюсе, так и в минусе, а размер счета с учетом текущих прибылей и потерь меняется каждое мгновение… На наш взгляд, наиболее правильным подходом при расчетах будет считать размер счета таким, каким он станет, если по всем открытым позициям сработает стоп-лосс.

Например, трейдер решил принимать риск в размере 2% на сделку. Имея $1000, он открыл первую позицию, установив стоп-лосс из расчета $20 риска (2% от $1000). Сразу же за первой, не дожидаясь ее закрытия, он открывает следующую позицию. Какой суммой он может рискнуть на этот раз? На наш взгляд, он должен закладывать самый худший сценарий – что первая сделка закроется по стоп-лоссу, то есть с потерей $20, и от первоначального депозита останется $980. Таким образом, открывая вторую сделку, он должен рисковать не $20, а лишь $19,6 (2% от $980). Если первая сделка закроется с прибылью, замечательно; главное же, что даже в случае неудачи ситуация будет оставаться под контролем, так как трейдер заранее подготовился к такому развитию событий.

Резюме

Риск фиксированной долей счета в каждой сделке – это, пожалуй, оптимальный вариант организации риск-менеджмента для подавляющего большинства трейдеров. Не подойдет он, пожалуй, лишь в том случае, если вы открываете и закрываете сделки так быстро, что у вас просто нет времени каждый раз заново рассчитывать уровень установки стоп-лосса. Мы рекомендуем не рисковать в каждой сделке более чем 3% от капитала. Тогда вы практически гарантированно будете защищены от проблемы полного «слива» депозита, с которой сталкивается подавляющее большинство новичков.

Впрочем, «Метод Фиксированного Процента» – не единственный подход к управлению счетом, построенный на учете результатов предыдущей сделки. Наверное, вам уже знакомо слово «мартингейл»? Об этом и других методах управления капиталом мы поговорим на следующем уроке.

Откройте счет и попробуйте
себя в действии

открыть счет

Поделитесь с друзьями: