Методы анализа валютного и других финансовых рынков. Фундаментальный и технический.

Дорогие друзья! Конечно, никто не может запретить трейдеру торговать наобум, руководствуясь собственной интуицией, или принимать торговые решения с помощью гадания на картах Таро и астрологических прогнозов. У брокеров FOREX в этом отношении подход простой: «любой каприз за ваши деньги». Но, тем не менее, различные экзотические (и эзотерические) подходы к трейдингу все-таки практикуются незначительным меньшинством трейдерского сообщества. Подавляющее же большинство трейдеров идет более традиционным путем, строя свою торговлю на основе анализа валютного рынка используя два основных метода. Этим путем мы призываем идти и вас!

Методы анализа финансовых рынков

Основные методы анализа валютного рынка Форекс

Основных методов анализа финансовых рынков (и валютного рынка FOREX в их числе) всего два – технический и фундаментальный. Различие между этими подходами уловить совсем не сложно. Если технический анализ изучает графики котировок финансовых инструментов (в нашем случае – валютных пар), то фундаментальный анализ изучает те факторы, которые формируют эти графики. Иными словами, технический анализ изучает само движение цен, а фундаментальный – причины этого движения.

Фундаментальный анализ финансового рынка

фундаментальный анализ форекс

В современной рыночной экономике валюта – это своего рода товар, который продается и покупается на особом рынке – валютном. Как известно, цены на рыночные товары определяются спросом и предложением. Рост спроса и падение предложения приводят к подъему цены, падение спроса и рост предложения – к ее снижению. В свою очередь, спрос на тут или иную валюту складывается из ряда составляющих — торговой (когда валюту покупают, чтобы потом купить на нее какой-то товар), спекулятивной (когда валюту покупают, чтобы потом продать ее по более высокому курсу) и инвестиционной (когда валюту покупают, чтобы затем вложить ее в номинированные в этой валюте активы – акции, облигации, депозиты и т. д.). Все эти факторы подлежат анализу и прогнозированию, основанному на изучении реалий мировой и национальных экономик и их перспектив. Таким изучением, анализом и прогнозированием и занимается фундаментальный анализ.

Недостатки Фундаментального анализа

Существенным недостатком фундаментального анализа является то, что этот метод требует от трейдера довольно большого объема экономических знаний, а его осуществление занимает много времени. К тому же фундаментальный анализ в большей степени актуален для трейдеров, практикующих междудневную торговлю, особенно для долгосрочных инвесторов, а не для приверженцев внутридневных спекуляций. Это и понятно: макроэкономические отчеты, служащие материалом для осуществления фундаментального анализа, как правило, публикуются с задержкой в один-два месяца, и на их основе можно говорить лишь о неких общих тенденциях, а не о том, как поведет себя та или иная валюта здесь и сейчас.

Преимущества Фундаментального анализа

Однако есть у фундаментального анализа и заметные преимущества. Порой он позволяет совершать сделки с вероятностью успеха, близкой к 100%. Простой пример. В сентябре 2012 года пара USD/JPY (доллар/иена) котировалась ниже 80 иен за доллар США. В Японии приближались парламентские выборы. Лидер либеральных демократов Синдзо Абэ одним из главных пунктов своей программы сделал ослабление курса национальной валюты, обещая ради достижения этой цели, если потребуется, даже изменить законодательство о центральном банке страны. При этом социологические прогнозы подтверждали значительный перевес либеральных демократов над своими конкурентами, указывая, что у Абэ будут все возможности для реализации его предвыборных обещаний. Так и произошло. В 2015 году пара USD/JPY после трехлетнего роста поднялась выше 125 иен за доллар. Знание особенностей политико-экономической ситуации в Японии в 2012 году (а это компетенция фундаментального анализа) позволяло уверенно ставить на рост доллара против иены.

Наконец, фундаментальный анализ позволяет трейдеру не только видеть движения котировок, но и понимать, что стоит за этими движениями. Такое понимание придает уверенности, делает торговые решения более взвешенными и обоснованными.

Технический анализ винансового рынка

Технический анализ финансовых рынков

Технический анализ, в отличие от фундаментального, основывается на идее, что ценового графика вполне достаточно, чтобы принимать торговые решения и быть успешным трейдером. Этот метод построен на трех аксиомах.

Первая аксиома технического анализа гласит: «Цены учитывают все», то есть вся та макроэкономическая информация, которую изучает фундаментальный анализ, уже отражена в ценах, поэтому изучать ее уже не имеет смысла. Вторая аксиома утверждает, что цены двигаются направленно, то есть их движения являются выражением некоторых тенденций. Задача трейдера — определить, какая тенденция имеет место в данный конкретный момент, и действовать соответствующим образом. Третья аксиома технического анализа – «История повторяется» — говорит о том, что на графиках котировок можно выявить некоторые закономерности, которые из года в год и изо дня в день проявляются вновь и вновь, позволяя трейдерам прогнозировать развитие ситуации и успешно торговать на основе такого прогноза.

Преимущества Техничекого анализа

«Плюсы» технического анализа очевидны: он относительно прост в освоении, его осуществление не занимает много времени и, к тому же, его вполне можно использовать не только в среднесрочном и долгосрочном трейдинге, но и в краткосрочной торговле, а также для трейдинга «внутри дня». Однако привлекательность этого метода меркнет, когда узнаешь о наличии множества школ технического анализа, каждая из которых один и тот же график может трактовать по-своему. Да и основан теханализ лишь на аксиомах, то есть недоказанных утверждениях, принимаемых на веру, что позволяет критикам даже называть его «лженаукой».

Совет трейдерам

Идея торговать лишь на основе технического анализа, не тратя время и силы на освоение фундаментальных «премудростей», кажется привлекательной многим новичкам интернет-трейдинга. Однако, на наш взгляд, это все-таки не самая хорошая идея. Изменения котировок – это лишь внешние следствия тех скрытых экономических процессов, которые не видны техническому аналитику, и принимать торговые решения лишь на основе этих «кругов на воде» — это все равно что лечить больных лишь на основе внешнего осмотра или сажать самолет в условиях нулевой видимости, лишь по приборам. Мы рекомендуем вам совмещать в своей практике трейдинга оба вида анализа, не полагаясь полностью ни на тот, ни на другой. Например, вы можете принимать решение о целесообразности открытия той или иной позиции на основе фундаментального анализа (как было показано в примере про Синдзо Абэ и курс иены), а конкретный момент совершения сделки и ее закрытия выявлять с помощью технических методов.

В нашей «Школе FOREX» мы еще обязательно вернемся к вопросам как фундаментального, так и технического анализа, и уделим самое пристальное внимание их освоению. Пока же сделаем паузу, а на следующем уроке поговорим о не менее важной составляющей успешного трейдинга – риск-менеджменте! До новой встречи, друзья!

Откройте счет и попробуйте
себя в действии

открыть счет

Поделитесь с друзьями: