Основные мировые валюты и их характеристика.

Наша «Школа FOREX» заходит на новый виток! Позади два больших цикла уроков (условно их можно охарактеризовать как «вводный» и «начальный»), в рамках которых вы познакомились с азами интернет-трейдинга на валютном рынке. Но, как вы понимаете, это лишь начало большого пути, который нам с вами предстоит пройти. Теперь мы выходим на новый уровень – назовем его любительским. В этом цикле занятий мы, как и обещали, познакомим вас с основами фундаментального и технического анализа рынка FOREX.

Характеристики мировых валют

Характеристики основных мировых валют

А начнем мы с краткой характеристики основных мировых валют, с которыми совершаются сделки на FOREX. Хороший специалист – этот тот, кто хорошо владеет инструментами, с которыми ему приходится работать. У валютного трейдера тоже есть свой инструментарий – набор валют, оперируя которыми, он извлекает прибыль. Сегодня наша задача – ближе познакомиться с этими «инструментами».

Основные мировые валюты

Мировые валюты

Основные валютные пары

Основными мировыми валютами традиционно считаются доллар США (USD), евро (EUR), британский фунт стерлингов (GBP), швейцарский франк (CHF) и японская иена (JPY). Львиная доля всех валютообменных операций, совершаемых в мире, приходится на взаимную конвертацию именно этих пяти валют.

Впрочем, жизнь не стоит на месте, и сегодня состав этой традиционной пятерки может вызвать сомнения. В частности, швейцарский франк не входит в корзину резервных валют Международного валютного фонда, зато в нее в 2016 году был включен китайский юань, занявший в резервах МВФ долю в 10.9%, то есть даже больше, чем иена и фунт. Это ли не повод заменить франк юанем в нашем списке основных мировых валют?.. Однако, для трейдеров FOREX франк все-таки важнее юаня: возможность сделок с швейцарской валютой предлагают все форекс-брокеры, а вот валютные пары с юанем пока остаются экзотикой, и торговать ими предлагают лишь немногие брокерские компании. Это связано с тем, что оптимальными инструментами для трейдинга являются валюты со свободным плавающим курсом, а в Китае пока еще сохраняется практика установления валютных «коридоров», за рамки которых не должен выходить курс национальной валюты. Таким образом, юань пока не является валютой со свободным курсообразованием в полном смысле этого слова.

Добавим, что по своей популярности у трейдеров к пяти основным валютам приближаются австралийский доллар (AUD), новозеландский доллар (NZD) и канадский доллар (CAD). Вполне вероятно, что недалеко то время, когда будет принято говорить не о пятерке, а о восьмерке основных форекс-валют. Ну, а пока этого не произошло, ограничимся краткими характеристиками доллара, евро, фунта, франка и иены.

Характеристика Доллара США

Характеристика доллара США

Доллары США

Американский доллар вот уже несколько десятилетий сохраняет место главной мировой резервной валюты, занятое им после второй мировой войны. На долю доллара США приходится порядка 60% в валютных резервах мировых центральных банков, порядка 80% объема международных торговых расчетов и порядка 40% переводов в международной банковской системе SWIFT. В корзине резервных валют МВФ для доллара США отведено 41.7%.

Финансисты традиционно делят все инвестиционные активы (и валюты в том числе) на активы-убежища (или «тихие гавани») и рисковые активы. Характерной особенностью активов-убежищ является рост их курса в неспокойные времена – в периоды геополитических конфликтов, стихийных бедствий, техногенных катастроф. В такие моменты инвесторы массово выводят свои средства из рисковых активов, которые потенциально более доходны, но не столь надежны, и переводят их в более надежные и безопасные «тихие гавани». Это явление принято называть «бегством от рисков». Так вот, доллар США относится к числу активов-убежищ. Это и понятно: облигации американского правительства рассматриваются как одна из самых надежных инвестиций. Считается, что вероятность отказа США от выплат по своим долгам стремится к нулю, ведь у американского центробанка всегда есть возможность напечатать деньги для осуществления таких выплат.

Характеристика Евро

Характеристика Евро

Евро

Единая европейская валюта евро была введена 1 января 1999 года, заменив собой национальные валюты одиннадцати стран, в том числе немецкую марку, французский франк, итальянскую лиру и испанскую песету. В последующие годы в состав зоны обращения евро (еврозоны) вошел еще ряд государств, и на сегодняшний день их количество составляет девятнадцать.

Роль евро в мировой валютной системе хотя и ниже, чем роль доллара США, но все же очень велика. На долю евро приходится порядка 25% резервов мировых центробанков, порядка 30% переводов в системе SWIFT и доля в 30.9% в корзине резервных валют МВФ.

В отличие от доллара, евро относится к числу рисковых валют и, соответственно, обычно реагирует на различные катаклизмы снижением против активов-убежищ. В периоды же, когда на планете все спокойно и в инвестиционном сообществе преобладают оптимистичные настроения, евро, как и другие рисковые активы, демонстрирует тенденцию к росту.

Характеристика Британского Фунта Стерлингов

Характеристика фунта стерлингов

Фунт стерлингов

Фунт стерлингов – национальная валюта Соединенного королевства Великобритании и Северной Ирландии, которое в 2015 году заняло пятое место в мире по размерам экономики (после США, Китая, Японии и Германии). Хотя по своей значимости фунт значительно уступает доллару и евро, многие центробанки мира все-таки размещают в нем часть своих средств, что позволяет британской валюте удерживать долю около 4% в резервах мировых ЦБ. В корзине резервных валют МВФ на долю фунта стерлингов приходится 8.1%.

Поскольку основным торговым партнером Великобритании является Европейский союз, то по отношению к доллару США котировки британского фунта зачастую движутся в том же направлении, что и котировки евро: когда падает пара EUR/USD, падает и GBP/USD. В связи с этим зачастую торговля парой EUR/GBP представляется более интересной, чем GBP/USD. Как и евро, британский фунт считается рисковым активом.

Характеристика Швейцарского Франка

Харектеристика швейцарского франка

Харектеристика швейцарского франка

Роль Швейцарии в мировой экономике не очень велика, поэтому включение швейцарского франка в число основных валют FOREX может показаться довольно странным. Да, в совокупных резервах мировых центробанков доля франка не достигает и половины процента, а в корзину МВФ он вообще не входит. Тем не менее, эта валюта пользуется заслуженным авторитетом у инвесторов и традиционно играет в Европе роль той «тихой гавани», в которую можно перевести средства из евро, фунта и других европейских валют, когда сгущаются тучи и приходят смутные времена. Швейцария с ее знаменитыми сверхнадежными банками, из века в век соблюдающая нейтралитет в геополитических конфликтах и не вступающая ни в какие политические и военные союзы и блоки, воспринимается во всем мире как надежное убежище во время потрясений, и это восприятие распространяется и на национальную валюту этой страны.

Как и для Великобритании, основным торговым партнером для Швейцарии выступает ЕС, так что в спокойные дни в колебаниях против доллара США швейцарский франк обычно следует за евро, в связи с чем сделки по паре EUR/CHF в такие дни более интересны, чем сделки по паре USD/CHF.

Характеристика Японской Иены

Характеристика Японской иены

Японская иена

Япония – третья экономика планеты. Доля японской иены в мировых валютных резервах практически идентична доле, которую занимает британский фунт: около 4% в резервах центробанков и 8.3% в резервной корзине МВФ. А для трейдеров рынка FOREX важно помнить, что среди всех валют именно иена является самой главной валютой-убежищем. То есть в «черные дни», когда рисковые валюты падают против доллара США и швейцарского франка, сами доллар и франк падают против иены. Одна из причин этого – практически нулевые ставки по кредитам, которые многие годы сохраняются в Японии. В такой ситуации японским инвесторам выгодно брать кредиты у себя в стране и инвестировать их за рубежом (как правило, в иностранные облигации), где ставки выше. Именно такая схема инвестирования широко практикуется в Японии как бизнесом, так и государственными структурами (в частности, государственным пенсионным фондом Японии, который является крупнейшим пенсионным фондом в мире). Но в периоды бегства от рисков японские инвесторы начинают массово продавать иностранные ценные бумаги и переводить деньги домой, в страну восходящего солнца, конвертируя их в иену и провоцируя рост этой валюты.

Как видите, среди пяти основных мировых валют преобладают валюты-«убежища». А вот другие упомянутые нами валюты (австралийский, новозеландский и канадский доллары), а тем более валюты развивающихся стран, безусловно, относятся к рисковым валютам, причем более рисковым, чем евро и фунт.

На этом мы завершаем краткое знакомство с основными мировыми валютами, но не завершаем знакомство с фундаментальным анализом! Его мы продолжим на следующем уроке. Ждем вас на нашем сайте!

Откройте счет и попробуйте
себя в действии

открыть счет

Поделитесь с друзьями: