Индикатор RSI. Описание, расчет и применение.

Уважаемые коллеги! Наш углубленный курс по техническому анализу рынка FOREX подходит к концу, и мы приглашаем вас на его предпоследнее занятие. Сегодня мы, как и обещали, познакомим вас с одним из самых популярных индикаторов осцилляторного типа – Индексом относительной силы (Relative Strength Index, RSI) и тем самым завершим рассмотрение темы технических индикаторов в рамках нашего курса.

Индикатор RSI и его формула

Индикатор RSI

Индикатор RSI

Автором индикатора RSI является аналитик Дж. Уайлдер, описавший его в своей книге «New concepts in technical trading systems», которая вышла в 1978 году.

Расчет этого индикатора производится в три этапа. На первом этапе рассчитываются показатели U и D:

  • U – суммарное изменение цены за все взятые в расчет периоды (например, дни или часы), в которые цена выросла по сравнению с уровнем закрытия предыдущего периода;
  • D — суммарное изменение цены за все взятые в расчет периоды, в которые цена снизилась по сравнению с уровнем закрытия предыдущего периода.

На втором этапе вычисляется показатель, который Уайлдер назвал Relative Strength (RS), то есть «относительная сила». Вот его формула:

RS = (U/n)/(D/n),

где n – количество периодов, взятых в расчет.

Наконец, на третьем этапе происходит расчет самого индекса RSI:

RSI = 100 – (100/(1 + RS)).

Как видно из формулы, шкала колебаний этого осциллятора представляет собой диапазон от 0 до 100. Сам Уайлдер использовал этот индекс для анализа дневных графиков котировок ценных бумаг, а в качестве n предлагал брать число 14 (таким образом получался четырнадцатидневный RSI).

График RSI отображается в торговых терминалах и программах для технического анализа в отдельном окне, расположенном ниже окна ценового графика. На рисунке 1 вы видите график четырнадцатидневного RSI, построенный для пары EUR/USD.

На шкале RSI отмечены уровни 20 (уровень перепроданности) и 80 (уровень перекупленности). Чем важны эти уровни, мы расскажем вам ниже.

График RSI

Рисунок 1. График четырнадцатидневного RSI

Технический анализ с помощью индикатора RSI

Создатель осциллятора RSI Дж. Уайлдер предлагал несколько методов осуществления технического анализа с помощью разработанного им индикатора.

Графический анализ динамики RSI

Графический анализ RSI осуществляется с помощью уже хорошо изученных нами приемов (выявление графических фигур, уровней консолидации, линий поддержки и сопротивления), с той лишь разницей, что все эти инструменты пртменяются не к ценовому графику, а к графику самого индикатора.

Так, например, на уже рассмотренном выше графике четырнадцатидневного RSI пары EUR/USD можно построить «бычий» канал и использовать его для поиска благоприятных точек для покупок (рисунок 2).

RSI Бычий канал

Рисунок 2. «Бычий» канал.

Анализ дивергенций

Термин «дивергенция» означает «расхождение». В данном случае имеются в виду расхождения между динамикой самого финансового инструмента и построенного на его основе осциллятора. Выделяют два вида дивергенций. «Бычья» дивергенция возникает, когда котировки создают новую впадину ниже предыдущего минимума, но индекс RSI при этом обновить свой минимум не может. Такая дивергенция сигнализирует, что «медвежий» тренд выдыхается и близок к своему концу. «Медвежья» дивергенция возникает, когда котировки создают новый пик выше предыдущего максимума, но индекс RSI при этом обновить свой максимум не может. Такая дивергенция предупреждает о скором завершении «бычьего» тренда.

На рассмотренном нами графике виден случай «бычьей дивергенции»: в декабре 2016 года пара EUR/USD образовала новую впадину ниже своего ноябрьского минимума, однако индекс RSI не смог обновить свой минимум предыдущего месяца (рисунок 3). Сигнал оказался верным: с января 2017 года по паре начался «бычий тренд».

Бычья дивергенция

Рисунок 3. Бычья дивергенция

Сигнальные уровни

Сигнальные уровни 20 и 80 (уровень перепроданности и уровень перекупленности) также могут подавать трейдеру определенные сигналы. Момент, когда RSI поднимается выше уровня перекупленности, а затем возвращается ниже его, считается сигналом разворота «бычьего» тренда, а момент, когда RSI опускается ниже уровня перепроданности, а затем возвращается выше его, считается сигналом разворота «медвежьего» тренда. Как видно по рисункам 1-3, четырнадцатидневный RSI «заглядывает» в зоны перекупленности и перепроданности довольно редко: за год не было зафиксировано ни одного такого случая.

Использование индикатора RSI в форекс-трейдинге

Технические аналитики рынка FOREX, как правило, рекомендуют использовать осциллятор RSI с иными параметрами, чем были предложены его автором, предлагая перенести сигнальные уровни на 30 и 70, а также уменьшить период расчета индикатора (число n в его формуле) до девяти, семи или даже пяти. Кроме этого, аналитики и трейдеры валютного рынка используют данный осциллятор не только на дневных графиках, но и на графиках более малых таймфреймов.

Впрочем, мы бы рекомендовали вам подходить к использованию индикатора RSI в трейдинге на FOREX очень осторожно.

Если говорить о принятии торговых решений на основании графического анализа RSI, а также анализа дивергенций, нужно иметь в виду, что, как и в обычном графическом анализе, тут многое зависит от индивидуального искусства аналитика, а потому статистики по поводу эффективности такого трейдинга не существует.

Если же вести речь о трейдинге по сигналам пересечения линий перекупленности и перепроданности (а именно такой метод кажется форекс-трейдерам наиболее привлекательным, так как его можно положить в основу автоматической торговой системы), тестирование показывает, что результаты такого трейдинга были бы разочаровывающими. Так, на рисунке 4 вы видите график изменения баланса счета трейдера (без учета комиссий и свопов), в течение 15 лет совершавшего сделки объемом 0.1 лота с валютной парой EUR/USD на основе сигналов индикатора RSI с периодом расчета семь дней и сигнальными уровнями 30 и 70. Сделки совершались по очень простому принципу:

  • RSI выходит из зоны перепроданности – короткая позиция закрывается, длинная открывается;
  • RSI выходит из зоны перекупленности – короткая позиция открывается, длинная закрывается.

Индикатор RSI. Описание, расчет и применение.

Как видите, хотя в итоге трейдер и получил прибыль в размере около $8.5 тысячи, чтобы прийти к такому результату, ему пришлось пережить просадку почти в $30 тысяч. На практике же комиссии и свопы «съели» бы заметную часть итоговой прибыли.

Почему трейдинг по сигналам RSI дает столь нестабильный результат? Думаем, ответ вы уже знаете: применение RSI, как и любого осциллятора, дает хорошие результаты в периоды флэтового рынка, в то время как во время тренда его сигналам лучше не доверять.

Резюме

Познакомившись с особенностями использования индикатора RSI в трейдинге на рынке FOREX, мы приходим к выводам, аналогичным тем, которые на прошлом уроке мы сделали в отношении индикаторов трендового типа. Вот эти выводы:

  1. Ни один из осцилляторов не заслуживает того, чтобы слепо следовать его сигналам.
  2. Если вы хотите опираться на сигналы того или иного осциллятора, вам стоит путем тестирования и оптимизации подобрать его оптимальные параметры для каждого интересующего вас финансового инструмента и таймфрейма.
  3. Результаты анализа рынка, полученные с помощью осцилляторов, стоит проверять с помощью иных инструментов технического анализа (например, графического анализа, свечного анализа и/или трендовых индикаторов).

Впрочем, даже если вы пользуетесь широким спектром инструментов технического анализа, замыкаться лишь в рамках теханализа не стоит. Технический анализ может занять достойное место в вашей торговой системе, но если в вашей системе не будет ничего, кроме технического анализа, это будет плохая торговая система. Именно о месте технического анализа в торговой системе трейдера и пойдет речь на следующем, последнем, занятии этого курса, на которое мы вас с удовольствием приглашаем!

Откройте счет и попробуйте
себя в действии

открыть счет

Поделитесь с друзьями: