Разворотные фигуры в техническом анализе.

Вновь приветствуем вас на сайте TRADENATOR.RU, уважаемые коллеги-трейдеры! Теме графического анализа валютного рынка мы уже посвятили не один урок, но этот метод все еще остается для нас не до конца изученным. Сегодня мы сделаем еще один важный шаг в постижении его премудростей и займемся изучением так называемых ценовых фигур, время от времени возникающих на графиках котировок валютных пар. Тем более что познакомить вас с ценовыми фигурами, или графическими паттернами, как их еще называют, мы уже давно обещали!

фигуры технического анализа форекса

Темой сегодняшнего занятия будут разворотные фигуры, то есть фигуры, появление которых на графике предвещает разворот цен — завершение существующего «бычьего» или «медвежьего» тренда. Как видно из этого определения, обязательным признаком разворотной фигуры является наличие предшествующей ее формированию повышательной или понижательной тенденции. Иными словами, если рисунок, напоминающий разворотную фигуру, сформировался в условиях бокового тренда, говорить о появлении разворотной фигуры будет неправильно.

Технические аналитики выделяют три основных разворотных фигуры – «голова и плечи», «двойная вершина» и «тройная вершина». Рассмотрим их.

Фигура разворота «Голова и плечи»

Фигура «Голова и плечи» (англ. head and shoulders) формируется на вершине восходящего тренда и представляет собой три последовательных ценовых пика, второй из которых выше, чем первый и третий. Все три пика находятся на одной линии поддержки. После третьего пика цена пробивает линию поддержки и уходит ниже ее, завершая формирование фигуры и сигнализируя о завершении «бычьего» тренда. Первый пик называется «левым плечом», второй – «головой», третий – «правым плечом», а линия поддержки фигуры – линией «шеи».

На рисунке 1 показано формирование фигуры «голова и плечи» на дневном графике пары EUR/USD в ноябре-декабре 2007 года после длившегося несколько месяцев «бычьего» тренда. Цифрой 1 на рисунке обозначено «левое плечо», цифрой 2 – «голова», цифрой 3 – «правое плечо».

Голова и плечи технический анализ

Рисунок 1

Считается, что после формирования фигуры «голова и шея» вероятно снижение цены от точки пробоя линии поддержки на расстояние, равное расстоянию от линии «шеи» до верхней точки «головы». Впрочем, эта цель не всегда достигается, и на рисунке 1 мы как раз видим случай, когда снижение цены после пробития линии «шеи» было не столь существенным, как можно было ожидать. В связи с этим стоит помнить два признака, которые указывают, что фигуру «голова и плечи» стоит воспринимать всерьез:

  • в момент пробития линии «шеи» резко вырастает торговый объем (к сожалению, использовать этот признак при трейдинге на FOREX, как правило, не представляется возможным, так как форекс-брокеры в торговых терминалах не отображают данные о реальных объемах торгов);
  • после пробития линии «шеи» цена возвращается к ней снизу и после неудачной попытки подняться выше возобновляет снижение.

В ситуации, зафиксированной на рисунке 1, по возвращении к линии «шеи» цена смогла пробить ее снизу. Таким образом, фигура «голова и плечи» не была полноценно отработана, и неудивительно, что после ее формирования «бычий» тренд по паре EUR/USD возобновился.

Фигура теханализа «Двойная вершина»

Фигура «двойная вершина» (англ. double top), по сути, представляет собой упрощенную версию фигуры «голова и плечи», в которой остались только «плечи», без «головы». Она также образуется на вершине восходящего тренда и, как видно, из самого ее названия, представляет собой два ценовых пика, расположенных на одной линии поддержки. Чтобы найти цель снижения, нужно 1) измерить расстояние от линии поддержки до высшей точки фигуры; 2) отложить это расстояние вниз от линии поддержки в точке ее пробоя.

На рисунке 2 показана фигура «двойная вершина», сформировавшаяся на вершине «бычьего» тренда по паре EUR/USD весной 2014 года. Подтверждением силы фигуры стали две неудачные попытки цены пробить былую линию поддержки. Как следствие, котировки не только достигли цели снижения (1.3350), но и развили многомесячный «медвежий» тренд.

Двойная вершина технический анализ

Рисунок 2

Фигура теханализа «Тройная вершина»

Фигура «тройная вершина» (англ. triple top) отличается от фигуры «голова и плечи» лишь тем, что в данной фигуре средний пик — «голова» — находится не выше «плеч», а на одном уровне с ними или даже ниже их. Линия поддержки проводится через минимумы между «вершинами». Цель снижения рассчитывается так же, как и в случае «двойной вершины».

На рисунке 3 мы видим пример «тройной вершины», где второй пик – самый низкий из всех трех. После пробоя линии поддержки цена дважды пыталась вернуться выше ее, но оба раза неудачно, тем самым подтвердив, что фигуру стоит воспринимать всерьез. Через полтора месяца цель снижения была достигнута.

Тройная вершина технический анализ

Рисунок 3

Обратные разворотные фигуры

Описанные нами разворотные фигуры возникают в завершение повышательного тренда. Но существуют и противоположные им фигуры, которые предупреждают трейдера о развороте «медвежьей» тенденции. Они называются «перевернутая голова и плечи», «двойное дно» (англ. double bottom) и «тройное дно» (англ. triple bottom). По сути дела, это те же фигуры, что мы описали выше, но перевернутые «вверх ногами». Интерпретируются эти фигуры-антиподы точно так же, как и стандартные паттерны.

Резюме

На этом уроке мы привели вам примеры разворотных фигур, сформировавшихся на дневных графиках валютных котировок. Но эти же самые паттерны можно с успехом выявлять и на графиках других таймфреймов — как более крупных (недельном, месячном), так и более мелких (четырехчасовом, часовом, получасовом и т. д.). Однако специалисты по техническому анализу предупреждают, что фигуры, образованные на таймфремах, меньших дневного, зачастую подают ложные сигналы, поэтому относиться к ним нужно очень осторожно.

Мы рекомендуем вам попрактиковаться в идентификации разворотных фигур на графиках котировок различных валют. А на следующем уроке мы изучим вторую основную группу ценовых фигур – фигуры продолжения тренда. Графические паттерны – основа технического анализа, так что без их изучения никак не обойтись! В общем, запасайтесь терпением, друзья!

Откройте счет и попробуйте
себя в действии

открыть счет

Поделитесь с друзьями: