Фундаментальный анализ. Что это такое?

Доброго времени суток! С вами TRADENATOR. Для того, чтобы зарабатывать на рынке форекс и правильно предсказывать движение валюты, существует два способа анализа: технический и фундаментальный. О последнем и пойдет речь далее.

fundumental

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ – это вид анализа, в котором используются макроэкономические показатели и внешние факторы, влияющие на тот или иной финансовый актив.

Если говорить простым языком, то фундаментальный анализ — это торговля по экономическим новостям и мировым событиям. Также трейдеры используют информацию о недооцененных активах, скупают их и ждут, пока рыночная цена сравняется с внутренней, чтобы продать и заработать на этом.

Методы фундаментального анализа

Анализ по новостям и событиям делится на 5 методов:

  1. Метод сравнения;
  2. Сезонность;
  3. Дедукция и индукция;
  4. Метод корреляции;
  5. Группировка и обобщение 

Начнем по-порядку. Метод сравнения берет свое название из особенности применения. Используется только для долгосрочного анализа. Требует от аналитиков не только принимать во внимание текущие данные, но сравнивать их с чередой предыдущих показателей. Из-за большого разнообразия для анализа берутся только обобщающие  и имеющие большое значение данные, такие как ВВП и процентная ставка государства. Анализируя эти показатели, можно спрогнозировать общий тренд экономики и цены на стратегические продукты, такие как нефть, газ и другие.

Сезонность, как метод, больше всего проявляет себя в сельскохозяйственной сфере и продуктовой отрасли. Не обходит стороной и рынок энергоносителей, а также влияет на изменение курса национальных валют.

Умение найти общую связь и закономерность между текущими событиями и сделать из этого правильный прогноз, — называется дедукцией. А индукцией называется возможность сбора большого количества факторов и их обобщение.

Метод корреляции можно назвать методом торговли по экономическому календарю, когда влияние на рынок оказывают показатели инфляции, количество рабочих мест и так далее. Является основополагающим методом в фундаментальном анализе.

При помощи группировки и обобщения курсы валют собираются в отдельные блоки, а анализ проводится анализ в каждом индивидуально.

Макроэкономические показатели.

Чтобы найти все макроэкономические данные, необходимо открыть экономический календарь. Но у этих показателей есть разница в важности и степени влияния на рынок. Мы выделили несколько, которые максимально повышают волатильность валюты на форекс после их выхода.

  • Разрешение на строительство – показывает количество разрешений на строительство новых сооружений без учета сезонности. Сильно зависит от процентной ставки. Рост этого показателя способствует росту национальной валюты.
  • Изменение объема розничной торговли – показывает объем продаж, а точнее его изменение. Отражает состояние стран, экономика которых построена на розничной торговле, таких как США.
  • Цены на экспорт – показывает направление движения цен на экспорт. Увеличение данного фактора ведет к росту валюты.
  • Цены на импорт – показывает направление движения цен на импорт. Отражает состояние инфляции. Рост данного показателя провоцирует повышение национальной валюты.
  • Уровень безработицы – показывает отношение количества безработных к числу трудоустроенных. Один из мощнейших двигателей рынка и показателей состояния экономики страны.
  • Торговый баланс – отношение между экспортом и импортом страны. Если экспорт превышает импорт (положительное сальдо), валюта растет. Если импорт превышает экспорт (отрицательное сальдо), валюта падает.
  • Индекс промышленного производства – показывает состояние промышленного и коммунального сектора, исключая строительство. Увеличение этого показателя ведет к росту валюты.
  • Производительность труда – показывает количество произведенных единиц товара на одного рабочего. Сложный показатель для анализа и имеет ряд особенностей. Его повышение приводит к росту национальной валюты.
  • Платежный баланс – показывает отношение между пришедшей и потраченной валютой из других стран. Хорошим показателем для валюты является положительное сальдо (когда пришло больше, чем ушло) или уменьшение отрицательного сальдо (когда ушло больше, чем пришло). Идеальным вариантом является равновесие между показателями.
  • Количество заявок на пособие по безработице – показывает количество запросов на пособие. Публикуется каждую неделю и отражает динамику безработицы в целом. Используется для прогноза главного показателя по безработице.
  • Заказы на товары длительного пользования – показывает количество заказов на товары со сроком службы более 3-х лет. Сюда входят автомобили, мебель и прочее. Рост показателя отражает хорошее состояние экономики страны.
  • Индекс стоимости рабочей силы – показывает величину среднего заработка населения. Имеет низкое влияние на рынок форекс. Используется для долгосрочного анализа.
  • Индекс промышленных цен – показывает среднюю цену покупок населения в промышленном секторе. Учитывается только внутреннее производство, но на показатель влияет импортное сырье используемое на предприятиях.
  • Индекс потребительских цен – показывает среднюю цену покупок в потребительском секторе, в том числе услуги. Является показателем стоимости проживании в данной стране. Сильно влияет на рынок форекс и предупреждает об изменении процентной ставки.
  • Новые рабочие места – количество мест, созданных в стране, за исключением сельскохозяйственного сектора. Один из основных показателей экономики страны. Сильное увеличение значения говорит о скором росте ВВП. Максимально отражается на рынке форекс. Выходит один раз в месяц в первую пятницу.
  • ВВП – показывает цену на все товары и услуги в стране за определенный промежуток времени. Является важнейшим показателем состояния экономики. Расхождение с ожиданием отражается резким скачком валюты на форекс.
  • Процентная ставка – процент, который регулируется центральным банком и напрямую влияет на курс национальной валюты. Чем выше ставка, тем более привлекательна валюта для инвесторов, а значит, тем выше курс. Задача центрального банка находить баланс между инфляцией и покупательской способностью населения.

Критика фундаментального анализа!

Существует множество экспертов, которые убеждены, что фундаментальный анализ не несет в себе никакой пользы. А точнее есть два мнения:

  1. Фундаментальный анализ невозможен;
  2. Фундаментальный анализ не нужен

В первом случае это обосновывается тем, что определять движение по одному фактору не справедливо и нелогично, так как на валюты и акции влияет множество различных событий и показателей. Тем более, существует проблема в том, что, даже изначально зная о некоторых событиях нельзя предугадать реакцию рынка наверняка.

Второй вариант обоснован на том, что часто фундаментальный анализ используется для утверждения текущего глобального тренда, хотя это можно сделать, просто посмотрев на графики.

А ко всему прочему, доказать практическим путем верность фундаментального анализа нельзя. Проводились исследования, и статистически не удалось выявить процентное большинство правильных прогнозов. А точнее, всегда профессиональные аналитики допускали больше ошибок, чем принимали верных решений.

Фундаментальный анализ для торговли на рынке форекс

Для торговли на форекс некоторые трейдеры используют только фундаментальный анализ, что является не совсем стабильным вариантом из-за низкой предсказуемости движения валюты. То есть, в большинстве случаев это ведет к выставлению ордеров в две стороны, а дальше действовать надо по ситуации.

Как-то не складывается с профессиональной торговлей. Хотя не стоит отрицать, что история знает несколько успешных трейдеров, которые в своей торговле использовали только фундаментальный анализ.

Лучшим вариантом для торговли будет совмещать технический анализ с фундаментальным, то есть использовать его как дополнительный индикатор для открытия, закрытия или игнорирования сделки.

Фундаментальный анализ на примере

Для примера возьмем случай, который сделал Джорджа Сороса миллиардером буквально за один день. В 1992 году, общаясь с президентом Германии, Сорос, узнал, что они не собираются изменять ключевую ставку. Это послужило сигналом на обмен фунтов стерлингов на марки.

В итоге 16 сентября 1992 года рынок не просто отреагировал на эти события, день назвали “черной средой”. Банк Англии обвалился, а фунт стерлинг упал до исторического минимума буквально за два дня. В итоге Джордж Сорос заработал миллиарды долларов за одну сделку. Об этом событии и о своем решение он написал книгу, в которой описана его теория влияния психологии на движение валют.

Книги по фундаментальному анализу

Несколько книг, которые помогут не просто узнать более подробно о всех тонкостях этого вида анализа, но и научиться принимать правильные решения, в зависимости от общей ситуации в мире.

  • “Фундаментальный анализ финансовых рынков” Колмыкова Л.И.;
  • “Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций” Шапкин А.;
  • “Как оценить бизнес по аналогии” Чиркова Е.;
  • “Рынок ценных бумаг России: Воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития” Миркин Я.;
  • “Фундаментальный анализ финансовых рынков” Кияница А.

Подводим итог

В заключение хочется сказать, что, не смотря на критику некоторых экспертов, фундаментальный анализ остается популярным методом прогнозирования курсов валют и акций.

Гораздо лучше быть осведомленным в этом вопросе, чем просто махнуть на это рукой и не обращать внимания. В любом случае, важные макроэкономические показатели влияют на рынок форекс не менее, чем любые другие. А это значит, что игнорировать их нельзя ни в коем случае. Поэтому потратьте немного времени на обучение  на сайте tradenator.ru и торгуйте только в профит!

Откройте счет и попробуйте
себя в действии

открыть счет

Поделитесь с друзьями: