Форекс и риски. Основы управления капиталом при трейдинге.

Приветствуем на очередном уроке нашей «Школы FOREX» на сайте TRADENATOR.ru! Надеемся, что прошлое занятие, посвященное анализу финансовых рынков, помогло вам прийти к пониманию важности вдумчивого и осознанного похода к интернет-трейдингу на валютном рынке. Однако аналитический подход – не единственное оружие профессионального трейдера. Еще одна важная составляющая успеха на FOREX – грамотный риск-менеджмент.

Форекс риск менеджмент

Риск-менеджмент в трейдинге

Буквально сочетание «риск-менеджмент» можно перевести как «управление рисками». Риск-менеджментом принято называть решения, направленные на минимизацию негативных последствий потенциальных рисков. В современной экономической практике риск-менеджмент весьма востребован: конечно, владелец или управляющий любого бизнеса всегда надеется на успех (иначе зачем вообще заниматься бизнесом?), однако чувствует себя гораздо спокойнее, когда у него есть четкий план действий на случай, если события начнут развиваться по неблагоприятному сценарию.

Точно также и в трейдинге. Даже если трейдеру кажется, что он тщательно проанализировал ситуацию и может быть уверен в положительном исходе совершенной сделки, никто не застрахован от ошибок. Без ошибок и убытков в трейдинге не обойтись, но важно, чтобы эти ошибки и убытки не нанесли вашему капиталу такой удар, после которого он уже не сможет оправиться. На сглаживание негативного эффекта убыточных сделок и направлен риск-менеджмент в трейдинге.

Биржевой гуру Александр Элдер в одной из своих книг отмечал, что трейдеры-новички чаще всего спрашивают у него о том, как выявлять удачные моменты для покупки и продажи, а опытные трейдеры гораздо больше интересуются правилами риск-менеджмента. В самом деле, вряд ли существует какой-то один торговый метод на все времена. Рынок постоянно меняется, и те системы, которые были актуальны вчера, сегодня уже не работают. Именно поэтому секрет долгосрочного выживания трейдера на меняющемся рынке – не в правильном методе торговле, а в правильном методе риск-менеджмента. Торговые методы приходят и уходят, а риск-менеджмент остается.

Пример системы риск-менеджмента

Форекс маги менеджмент

Основная задача риск-менеджмента на FOREX – ограничение убытков. Если трейдер принял правильное решение и его сделка прибыльная, вмешательство со стороны риск-менеджмента не требуется. Но если открытая трейдером позиция находится «в минусе», вот тут-то самое время риск-менеджменту сказать свое веское слово. Иными словами, риск-менеджмент не пытается ограничивать рост прибыли, но старается вовремя закрывать убыточные позиции, пока убыток по ним не стал слишком большим.

В нашей «Школе» мы планируем предложить вам целый блок уроков, посвященных различным методам риск-менеджмента, пока же в качестве примера приведем систему риск-менеджмента, изложенную уже упомянутым Александром Элдером.

Управление капиталом при торговле на Форекс. Правило 2%.

Управление капиталом. Управление капиталом. Правило двух процентов.

Эта система состоит из двух простых правил – «правила двух процентов» и правила «шести процентов». «Правило двух процентов» гласит, что в каждой отдельной сделке риск должен быть ограничен двумя процентами от средств, имеющихся на счете в момент заключения сделки. Таким образом, при заключении сделки трейдер должен рассчитать, какую сумму составляют два процента от имеющихся у него на счете средств, и выставить стоп-лосс так, чтобы при его достижении убыток от сделки был равен рассчитанной сумме.

Приведем пример. У трейдера на счету $1000, два процента от этой суммы – это $20. Он совершает покупку пары EUR/USD по курсу 1.0500 в объеме 0.01 стандартного лота. При таком лоте снижение пары на каждый пункт (0.0001) приносит убыток в $0.1. В таком случае, трейдер должен установить уровень стоп-лосс на двести пунктов ниже уровня входа в позицию, то есть на уровне 1.0300. Если курс EUR/USD действительно упадет до 1.0300, сделка закроется с убытком в $20, то есть с потерей двух процентов от имеющихся средств.

В чем сила «правила двух процентов»? Дело в том, что это правило позволяет трейдеру эффективно противостоять сериям убыточных сделок, когда несколько сделок подряд закрываются с потерями. Если в первой сделке трейдер потерял $20 из $1000, то у него осталось $980. Теперь в следующей сделке он будет рисковать не $20, а лишь $19.6 (2% от $980), то есть с каждой неудачной сделкой его потери будут уменьшаться. Как это будет происходить, видно из следующей таблицы (данные приведены с округлением до 0.1%).

Порядковый номер убыточной сделки Доля счета, оставшаяся после сделки, %
1 98,0
2 96,0
3 94,1
4 92,2
5 90,4
6 88,6
7 86,8
8 85,1
9 83,4
10 81,7
11 80,1
12 78,5
13 76,9
14 75,4
15 73,9

Как видно из этой таблицы, даже после пятнадцати убыточных сделок подряд (это еще надо постараться торговать так неудачно!) трейдер все равно сохранит около 75% своих средств. Вот какова сила риск-менеджмента! Если бы не риск-менеджмент, с таким «везением» этот трейдер наверняка потерял бы весь свой депозит…

Управление капиталом при торговле на Форекс. Правило 6%.

Правило 6% в управлении капиталом.

Но есть еще и правило «шести процентов». Оно требует, чтобы месячные потери ограничивались шестью процентами от имеющихся на счете трейдера на начало месяца средств. То есть трейдеру, имеющему на своем счете в начале месяца $1000, за месяц нельзя терять больше $60. Как только он потерял эти $60 (неважно, в первый же день месяца или за три недели), до первого числа следующего месяца он не имеет права совершать ни одной сделки.

Зачем нужно это правило? Все просто. Даже если вы пользуетесь очень хорошими методами анализа рынка и очень прибыльными правилами принятия торговых решений, время от времени ваши методы и правила перестают гармонировать с рынком. И если вы будете снова и снова их применять, вы лишь будете снова и снова терять деньги. Что делать? Просто остановиться и подождать. Наступит новый месяц, изменится рынок (а может быть, и вы пересмотрите свои методики), и полоса неудач, скорее всего, закончится, так и не «съев» остатки вашего депозита.

Подведем Итог

Как видите, очень простые правила могут если не привести вас к успеху на FOREX, то, как минимум, обеспечить вам возможность торговать долго и стабильно, не рискуя потерять все деньги в считанные дни. Надо просто их знать и применять.

Кстати, такие же простые правила могут быть и основой принятия торговых решений — это называется торговой системой. Впрочем, о торговых системах – в следующий раз!

Откройте счет и попробуйте
себя в действии

открыть счет

Поделитесь с друзьями: